Оценка бизнеса

Оценка бизнеса. Краткая информация.

Оценка бизнесаКак правило, современное предприятие – это достаточно сложная структура, которая объединяет в себе большое количество разнообразных активов - от недвижимого имущества, до деловой репутации предприятия. В связи с этим оценку бизнеса целесообразно осуществлять с точки зрения следующих оценочных подходов: затратного, доходного и сравнительного. Эти подходы не могут быть использованы отдельно друг от друга, они должны дополнять друг друга, то есть для оценки предприятий используют комплексный подход всех существующих методов. При этом каждый конкретный подход, основанный на использовании определенных особенностей предприятия, в той или иной мере влияет на величину его стоимости. Все вышеперечисленные подходы (затратный, прибыльный и сравнительный) имеют свои положительные и отрицательные стороны, свои приоритетные области применения и объединяют в себе достаточно большое количество различных методов, из огромного разнообразия которых оценщик и выбирает наиболее отвечающие для конкретного предприятия.

Для чего нужна оценка бизнеса?

Для чего нужна оценка бизнесаГражданским кодексом регламентируется понятие бизнеса как имущественного комплекса, используемого для предпринимательской деятельности. Бизнес может быть объектом купли - продажи, залогом, или сдаваться в аренду.

Оценка бизнеса может понадобиться в случае его купли или продажи, дарения, вступления в наследство, слияния или раздела предприятий, при судебных разбирательствах, оформлении кредита.

 Как оценивается бизнес (этапы оценки бизнеса)?

Бизнес оценивается в несколько этапов. Сначала проводится подготовка к проведению оценки, затем собственно сама оценка и последним этапом проводятся заключительные мероприятия и оформление всех необходимых документов, в том числе самого отчета об оценке бизнеса.

На первом, подготовительном этапе, выбираются подходы и методы оценки стоимости  бизнеса. После этого начинается подготовка информации к проведению оценки. Проводится сравнительный анализ оцениваемого бизнеса, фондовых рынков, статистики, маркетинговые исследования. Изучаются характеристики бизнеса, перспективы развития, предыдущая финансовая деятельность, акционерные капиталовложения, имеющиеся обязательства и ограничения на продажу. Изучается состояние бизнеса и экономических факторов, влияющих на его развитие.

На втором этапе оценки бизнеса анализируется бухгалтерская отчетность за предыдущие периоды и финансовая деятельность в текущем периоде (на момент оценки, с учетом коэффициентов приведения стоимости). Поскольку учетные данные могут значительно отличаться от реальных, то проводится корректировка, учитывающая динамику изменения цен. Учитываются все показатели ликвидности активов бизнеса. Изучаются и учитываются риски данного бизнеса, а также ожидаемые доходы. Затем проводятся расчеты по оценке стоимости бизнеса в соответствии с выбранной методикой.

На заключительном этапе проводится корректировка стоимости бизнеса.

За основу могут быть взяты предыдущая деятельность, перспективы развития, ликвидность, ограничение прав, пакет привилегий и многое другое.

Затем составляется отчет об оценке бизнеса, с описанием компании.

Какие документы необходимо предоставить оценщику для оценки бизнеса?

Какие документы необходимо предоставить оценщику для оценки бизнесаДля оценки бизнеса, должны быть предоставлены правоустанавливающие документы на объект оценки:

  • свидетельство о регистрации и устав предприятия;
  • для АО - проспекты эмиссий и отчеты об итогах по выпуску ценных бумаг;
  • справка о виде деятельности предприятия и его структуре;
  • описание рынка деятельности предприятия и конкурентной сферы;
  • правоустанавливающие документы недвижимого имущества;
  • отчеты бухгалтерии за предыдущие 2-3 года, отчеты о прибылях и убытках;
  • заключение аудиторской проверки по бухгалтерским отчетам;
  • перечень основных средств;
  • список недвижимости, акций, векселей и других нематериальных активов;
  • наличие задолженностей;
  • наличие дочерней компании с ее финансовой документацией;
  • бизнес-план на будущее, утвержденный руководством, с указанием размера предполагаемой прибыли.

Что влияет на рыночную стоимость бизнеса?

В результате оценки бизнеса, может оказаться, что два одинаковых предприятия имеют разную стоимость. Чем это объясняется? На оценку бизнеса влияют финансовые результаты. При подсчете финансового результата бизнеса можно учитывать доход до выплаты налогов, платежей по процентам и начислений амортизации. А в другом случае финансовый результат вычисляют после всех вычетов налогов и других издержек. Поэтому, по мнению экспертов, пока не существует универсального и объективного способа оценки стоимости бизнеса, лучше воспользоваться несколькими методиками.

Практикуется оценка бизнеса затратным, сравнительным и доходным подходами.

Сколько стоит оценка бизнеса и от чего зависит эта стоимость?

Сколько стоит оценка бизнеса и от чего зависит эта стоимостьСтоимость работы по оценке бизнеса определяется тарифом на проведение оценочных работ, рекомендованных национальным советом Российской Федерации. Тарифы рассчитываются в человеко-часах  по оказанию оценочных услуг, определяющих минимальные затраты для стандартной оценки. Рекомендованные тарифы указаны без учета НДС. При заказе выполнения работ более высококвалифицированным специалистом, либо при привлечении к работе стороннего оценщика, специализирующегося в определенных отраслях, к стоимости работ применяется коэффициент.

Минимальный тариф специалиста-оценщика  в человеко-часах  составляет  -  1200 рублей. В среднем стоимость оценки бизнеса составляет от 1 500 рублей (оценка акций ОАО для оформления наследства) до сотен тысяч рублей.

Какие сроки оценки бизнеса?

сроки оценки бизнесаВремя, необходимое на проведение экспертизы, зависит от объема оценочных работ, на составление отчета может потребоваться от 1 (в случае оценки акций ОАО для оформления наследства сроки составления отчета могут составлять 1 час)  до 60 дней. 

 Как оценить бизнес самостоятельно?

Самостоятельная оценка бизнеса, проведенная работниками предприятия, не будет иметь юридической значимости, и не может быть использована при совершении сделок.

Тем не менее узнать стоимость бизнеса можно изучив 1 форму бухгалтерской отчетности – бухгалтерский баланс предприятия. Стоимость бизнеса приблизительно с большой долей погрешности будет равна значении 3 раздела баланса. Если предприятие применяет УСН и не ведет бухгалтерской отчетности, то оценка бизнеса самостоятельно весьма затруднительна.

Как выглядит и что включает в себя отчет об оценке бизнеса

Как выглядит и что включает в себя отчет об оценке бизнесаОтчет об оценке бизнеса составляется в соответствии с действующим законом Российской Федерации, которым регулируется вся оценочная деятельность (135-ФЗ).

При составлении отчета руководствуются также федеральным стандартом оценки и стандартом, установленным организацией оценщиков, составляющей отчет. На основании собранных данных и проведенных расчетов, определяется  стоимость бизнеса.

Отчет, предоставляемый заказчику, содержит полную информацию об оцениваемом бизнесе и фотографии основных средств предприятия. 

В отчете указывается, как проводился анализ финансового состояния бизнеса, по каким методикам проводились расчеты, с расшифровкой деталей расчетов. Приводится отраслевая и межотраслевая информация, и дается заключение. Прилагается согласование результата, и подсчитывается итоговая сумма оценки. Листы отчета обязательно нумеруются, а затем прошиваются. Весь отчет заверяется печатями.

Сколько действует отчет об оценке бизнеса?

Стоимость бизнеса, определенная независимой оценочной экспертизой, действительна шесть месяцев с момента подписания отчета об оценке. Такой срок установлен приказом Министерства экономического развития РФ. 


 

Оценка бизнеса предприятия включает в себя:

  • Оценку всех активов: оценку недвижимого имущества, машин, оборудования, складских запасов, финансовых вложений, нематериальных активов.
  • Отдельно оценивается эффективность работы компании, ее настоящие и будущие доходы, перспективы развития бизнеса и конкурентная среда на данном рынке. На основании такого комплексного анализа определяется реальная стоимость бизнеса. Оценка бизнеса может включать в себя и оценку имущества, вносимого в качестве вклада в уставной капитал. Расчетстоимости предприятия производится с использованием, как правило, нескольких методов, чтобы получить максимально достоверный результат.

Оценка бизнеса действующего предприятия.

На данном этапе рынок купли - продажи предприятий, а так же инвестиций развивается весьма динамично. В продажу предлагаются предприятия различных форм собственности: частные, коллективные, коммунальные, государственные и другие. Это могут быть и объединения предприятий (ассоциации, корпорации, консорциумы), и структурные подразделения предприятий (цеха, участки и прочее). Компании могут быть закрытые, открытые акционерные, общества с ограниченной и полной ответственностью. На рынке широко представлены сельские (фермерские) хозяйства, банки и другие финансовые организации (страховые компании, кредитные союзы).

Оценка бизнеса очень ответственный и трудоемкий процесс. Оценка может производиться и преследовать различные цели: повышение эффективности управления производства; разработка бизнес-плана; реструктуризация предприятия (ликвидация, слияние, разделение и прочее); определение текущей рыночной стоимости предприятия в случае его частичной или полной покупки или продажи, при выходе из дела одного либо нескольких участников; при выкупе акций у акционеров; определении кредитоспособности предприятия. Оценка производится для того, чтобы приобрести или продать производство на наиболее выгодных условиях; когда необходимо иметь четкое представление о стоимости как своих активов, так и активов контрагентов, иметь реальную и достоверную информацию о возможных сроках окупаемости предприятия, о размере годового дохода, перспективах развития на рынке товаров и услуг; иметь компетентную информацию о стоимости предприятия; для снижения финансового риска при предоставлении кредита.

Именно поэтому оценка предприятия и бизнеса (своевременное и достоверное получение необходимой информации об объекте купли - продажи еще на начальной стадии при принятии решения о заключении договора) так необходима. Она является одним из основных инструментов на рынке услуг сопровождения операций с капиталом. Именно данная оценка акций и долей помогает инвестору избежать риска приобретения убыточного предприятия вместо необходимого для расширения и укрепления своего бизнеса.

Необходимые документы.

Для проведения качественной оценки бизнеса или действующего предприятия необходимо профессионально изучить и скрупулезно обработать огромное количество документов и информации. В этот перечень обязательно должны входить копии уставных документов (Устав, Свидетельство о государственной регистрации юридического лица, учредительный договор), копии проспектов эмиссии, отчетов про итоги выпуска ценных бумаг (для акционерных предприятий), данные бухгалтерской отчетности за последние 3-5 лет (возможно, и предыдущих периодов), если проводилась аудиторская проверка, то последнее заключение аудитора, и многое другое. Этот перечень может быть укорочен или же расширен при необходимости.

Оценка стоимости бизнеса в Москве - одно из основных направлений в оценочной деятельности. Оценка бизнеса – определение стоимости компании как имущественного комплекса, обеспечивающего получение прибыли его владельцу. В настоящее время существует огромная потребность в независимой оценке, включая переоценку активов для приведения бухгалтерской отчетности в соответствие с международными стандартами, определение залоговой стоимости имущества, оценку нефинансового вклада (здания, оборудование, нематериальные активы) инвестора в уставной капитал предприятия.

Стоимость компании - это объективный показатель результатов ее деятельности. Оценка стоимости бизнеса - это по сути финансовый, организационный и технологический анализ текущей деятельности и перспектив оцениваемого предприятия. Например, при продаже бизнеса потенциального покупателя может интересовать поток доходов, приносимый компанией, стоимость ее чистых активов - стоимость оборудования, недвижимости и пр., финансовая устойчивость.

Добавить комментарий


Защитный код
Обновить

Комментарии   

0 #9 Reta 24.12.2015 09:03
Hello there, I discovered your site byy means of Google whilst searcching for a similar subject, your
website came up, it appears great. I have bookmarked it in my google bookmarks.

Helllo there, simply was aware of your blog through Google, annd located that it is really
informative. I'm gonna be careful for brussels.

I will appreciate if you continue this in future. Lots of folks will likely be benefitd out
of your writing. Cheers!

my web blog :: percetakan: http://Kioscetakku.com/
Цитировать
0 #8 Margie 23.12.2015 10:00
Hi there, I enjoy reading all of your article. I wanted to write a little comment to support you.


Feel free to surf tto my page obat Sakit Gigi: http://healtybeautycare.com/obat-sakit-gigi-herbal-aman-telah-terbukti-ampuh
Цитировать
0 #7 Brenda 22.12.2015 16:43
I was wondering if you everr considered changing the layout of your blog?
Its very well written; I llove what youve got to say. But maybe you could a little more in the way of content so peoplpe
could connect wiyh it better. Youve got an awful lot of text for only having one or two images.
Maybe you could space it out better?

Take a look at my web page; magic
plus white cream: http://Healtybeautycare.com/magic-plus-white-cream
Цитировать
0 #6 Janna 22.12.2015 16:20
Hi! I realize this is sort of off-topic but I had to ask.

Does operating a well-establishe d website such as yours take a lot of work?
I'm completely new to running a bkog however I do write in my diary daily.
I'd like to start a blog so I can share my own experience and feelings online.
Please let me know if you haave any recommendations or tips for new aspiring bloggers.
Thankyou!

Feel free to visit my website ... obat jerawat wardah,: http://healtybeautycare.com/lixiao-obat-jerawat-3-in-1
Цитировать
0 #5 Сергей 26.05.2014 17:04
Цитирую Лямцев Иван Иванович:
Необходима оценка доли в уставном капитале ООО для вступление в наследство в связи со смертью одного из участников Общества

Ответили в почту.
Цитировать
0 #4 Сергей 26.05.2014 17:03
Цитирую Алёна:
Добрый день!
Хотелось бы уточнить, есть ли возможность провести оценку бизнеса по имеющимся документам, или необходимо полностью соблюдать перечень,предложенный вами.
У нас имеются:
свидетельство о регистрации и устав предприятия
отчеты бухгалтерии за предыдущие 2-3 года, отчеты о прибылях и убытках
справка о виде деятельности предприятия и его структуре;
описание рынка деятельности предприятия и конкурентной сферы

Да, оценить приблизительно можно.
Цитировать
+1 #3 Лямцев Иван Иванович 26.03.2013 11:35
Необходима оценка доли в уставном капитале ООО для вступление в наследство в связи со смертью одного из участников Общества
Цитировать
0 #2 оценитьь бизнес 07.03.2013 18:14
контракты на 3 года стоимость более 35 000 000
Цитировать
0 #1 Алёна 11.02.2013 13:42
Добрый день!
Хотелось бы уточнить, есть ли возможность провести оценку бизнеса по имеющимся документам, или необходимо полностью соблюдать перечень,предло женный вами.
У нас имеются:
свидетельство о регистрации и устав предприятия
отчеты бухгалтерии за предыдущие 2-3 года, отчеты о прибылях и убытках
справка о виде деятельности предприятия и его структуре;
описание рынка деятельности предприятия и конкурентной сферы
Цитировать

Контакты

г. Москва, Настасьинский переулок д. 1, офис 206. (или ул. Тверская дом 20, стр.1)

Выход из метро со станции "Тверская" на Пушкинскую площадь, далее вдоль Тверской 150 метров до здания с табличкой Настасьинский переулок, д.1 или Тверская д. 20.

Вход в офис под вывеской "Лейбштандарт" (военный антиквариат). Далее на лифте на 2 этаж. Из лифта - налево.

Поможем Детям!

Лучик света - помоги детям