Оценка дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность - бухгалтерское понятие, которое используется для оценки финансовой политики компании. Умение работать с подобной задолженностью и ее грамотная оценка позволят более грамотно управлять финансами, а также получать деньги в любых обстоятельствах.

Что такое дебиторская задолженность

Дебиторская задолженность - любые платежи, которые должна получить компания, но в силу обстоятельств или договоров еще не получила. К ним можно отнести:

• поставки товара;
• предоплата по покупке;
• переплата налогов и ожидание возврата денежных средств;
• кредит сотруднику.

Дебиторская задолженность формируется у любого предприятия. В зависимости от характера отношений с партнерами, фирма может поставлять товары без предоплаты  или, наоборот, сначала оплачивать покупку, а потом ждать выгрузки продукции. В тот момент, когда товары или деньги уже перечислены, но ответа от другой фирмы не поступило, формируется дебиторская задолженность.

Дебиторская задолженность нивелируется оборотными средствами и своими ресурсами компании. До момента, пока не будут выполнены все обязательства, компания может работать за счет собственных средств.

Управление дебиторской задолженностью - довольно важный процесс. Крупные компании вынуждены принимать её на баланс, а впоследствии и нивелировать негативные процессы, которые может принести возникновение слишком большой дебиторской задолженности либо с помощью собственных средств, либо заемных.

Как формируется дебиторская задолженность

Дебиторская задолженность возникает из-за разрыва между сроками выполнения обязательств по одному договору. Если при расчете в магазине все совершается одновременно: человек покупает товар, сразу же платит за него деньги, и стороны остаются полностью удовлетворенными, то при работе больших компаний, возникают различные тонкости.

Компании могут заключать длительные договоры на поставку определенной продукции с четким обозначением сроков оплаты. Таким образом, после выгрузки товара, возникает промежуток, когда поставщик списал с баланса стоимость товара, но еще не получил деньги. У него возникла дебиторская задолженность.

Дополнительно стоит учитывать банки и платежи между крупными компаниями. Расчеты между физическими лицами могут происходить практически мгновенно из-за того, что расчеты между счетами карт может провести рядовой сотрудник без подключения центрального офиса.

Расчеты между крупными фирмами производятся, чаще всего, между регионами. В таком случае, необходимо отправлять данные о списаниях с одного банковского отделения в другой. Даже с учетом современных технологий это не мгновенный процесс - обычно платежи проходят в течение нескольких дней. В таких случаях, пока деньги “зависли” в банке, тоже возникает дебиторская задолженность, так как на счету фирмы их пока нет.

Отличия от кредиторской задолженности

Кредиторская и дебиторская задолженность - две стороны возникновения обязательств. У здорового предприятия вторая значительно превышает первую, в то время как у организаций, находящихся на грани банкротства, кредиторская задолженность будет значительно выше. Это существенно снижает их операционную деятельность и денежную мобильность. Конкретные примеры:

• кредиторская задолженность по налогам - отсутствие оплаты + начисленные пени. Дебиторская задолженность - переплаты;
• кредиторская задолженность по поставкам - фирме отгрузили товары, а она не перечислила за них деньги. Дебиторская - продажа продукции и ожидание оплаты;
• кредиторская задолженность по кредиту - платежи за целевой кредит, овердрафт или инвестиции на расширение производства. Дебиторская - заём сотрудникам на личные цели.

Отличается и механизм учета на балансе. Предприятие должно работать таким образом, чтобы кредиторская задолженность не доставляла неудобств и погашалась за счет оборотных средств, а дебиторская - не влияла на выплаты.

Преимущественно крупные предприятия и заводы работают с кредиторской и дебиторской задолженностью. Малый и средний бизнес сталкиваются с этими понятиями при кредитах и во время работы по предоплате/постоплате. В расчет берутся именно длительные проекты, где заказчики оплачивают их по частям.

Виды дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность подразделяется на несколько видов. Это необходимо для того, чтобы контролировать записи на балансе, а также учитывать различные классификации при составлении финансовых отчетов. Такое разделение необходимо и для более грамотной оценки дебиторской задолженности и впоследствии принятия решения по определенным долгам.

По срокам погашения

По срокам погашения выделять два вида дебиторской задолженности:

• краткосрочную - до 1 года. Именно этот срок взят для удобства работы с годовыми отчетами фирмы. К таким задолженностям часто относятся поставки, когда оплата приходит из оборотных средств в течение 1-2 месяцев;
• долгосрочную - срок более 1 года.

Чем больше срок, тем более рискованной считается дебиторская задолженность. Это банковский подход, который применим и в бухгалтерском учете.

Срок прямо пропорционален степени риска. Это, в большей степени, связано с человеческим фактором: за месяц у фирмы дела могут измениться, но не так кардинально, как за 2-3 года.

По срокам погашения обязательств

Сроки погашения - это уже немного другая классификация. Здесь тоже два пункта:

• срочная (нормальная) - конечный срок погашения обязательств еще не пришел. Компания все еще действует в рамках договора и может погасить задолженность без начисления пеней и штрафов;
• просроченная - конечный срок погашения обязательств уже прошел. В таком случае на компанию-должника налагаются санкции, а дебитор получает дополнительные риски, связанные с неисполнением обязательств другой стороны.

Просроченная задолженность тоже становится более рискованной. Так как компания не смогла вовремя погасить свои обязательства, это говорит об ухудшении финансового состояния или неправильном управлении денежных потоков. На такие случаи прописываются пени и штрафы, которые могут компенсировать дебитору его издержки.

По основания возникновения обязательств

Классификация работает исходя из того, кто должен компании-дебитору. Список потенциальных должников:

1. Покупатели - компания работает по постоплате и сначала выгружает товар или оказывает услуги и только через какое-то время получает деньги;
2. Поставщики - компания работает по предоплате со своими поставщикам;
3. Работники - сотрудники получают кредит или берут средства из общего фонда;
4. Налоговая - в случае переплаты налогов или когда компании положен налоговый вычет;
5. Государство - при работе с государственными или муниципальными контрактами. Платежи совершаются в несколько траншей или выполняет заказ с последующей оплатой;
6. Учредители - договор предусматривает денежные вложения от учредителей и совета директоров, но они пока их не перечислили.

Самым надежным должником из всех перечисленных являются государство и налоговые органы. В законодательном порядке, если в стране не возникает экономически сложных обстоятельств, государство обязано рассчитаться по своим контрактам и обязательно это сделает. Работа с муниципалитетом более рискованна, так как в некоторых случаях может возникать просрочка по задолженности, если бюджетом изначально не были предусмотрены определенные контракты.

По вероятности погашения

Вероятность погашения - самая важная классификация. Она дает полное понимание того, на какие средства можно рассчитывать, а о каких стоит забыть или передать права требования другим лицам.

Есть три вида задолженностей по вероятности погашения:

• стандартная дебиторская задолженность. По ней есть обеспечение и у компании-дебитора есть право требования, в случае, если не будут соблюдаться условия договора;
• сомнительная. Возникает, когда отношения строятся преимущественно на доверии между двумя компаниями. Договор не обеспечен поручительством, гарантией или залогом. Вероятность погашения есть, но законодательно дебитор более уязвим. Сомнительной признается только просроченная задолженность;
• безнадежная. Таковой задолженность считается, когда компания-должник попала в тяжелую ситуацию, находится на грани банкротства, исключена из ЕГРЮЛ и т. д.

Сомнительная задолженность чаще всего встречается, когда компании взаимодействуют друг с другом или с клиентами и работают на долгосрочную перспективу. Обычно она возникает между покупателями и поставщиками. Договоры не обеспечены, но при этом ни одна из сторон не заинтересована в неисполнении своих обязательств. В процессе сотрудничества могут возникать ситуации, когда должник не может вовремя погасить свои обязательства, но через какое-то время обязательно это сделает.

Малый и средний бизнес также работает преимущественно с сомнительной задолженностью. Обычно это работа с клиентами по постоплате, когда сначала предоставляется определенная услуга, а заказчик ограничен только договором. Никакого имущества и поручителей не указано - это стандартная практика. Такая задолженность может считаться рабочей, но законодательно таковой не всегда является.

Безнадежная дебиторская задолженность возникает и рассчитывается в тех случаях, когда фирма работа с сомнительными контрагентами и партнерами. В таких случаях вторые могут полностью лишиться своих финансов и объявить процедуру банкротства. Вероятность исполнения обязательств по договорам со сторонними юридическими лицами крайне мала и возможна, только если у компании было достаточно имущества, чтобы погасить все долги.

Оценка дебиторской задолженности

Процесс управления дебиторской задолженностью -  это то, чему компания должна уделять достаточное внимание. При возникновении безнадежных долгов она лишает себя части оборотных средств. Это может быть незаметно в обычное время, но в кризисный период очень сильно ударит по финансовому состоянию компании.

Задача менеджмента и управления, вовремя искать безнадежную дебиторскую задолженность. В таких случаях можно идти тремя путями:

1. Минимизировать вероятность возникновения безнадежной дебиторской задолженности.
2. Грамотно управлять такой задолженностью, чтобы она не ударила по оборотным средствам.
3. Передать право требования третьим лицам. Такой механизм действительно есть, он подразумевает под собой потерю части стоимости дебиторской задолженности, но компания получает деньги и оставляет сложности с взысканием другим лицам.

Для того, чтобы понимать реальные суммы дебиторской задолженности в долгосрочной перспективе, необходима оценка дебиторской задолженности.

Зачем осуществляется оценка

Оценка дебиторской задолженности необходима для того, чтобы видеть реальную стоимость денег. Деньги - товар, который можно обменять на другой. Как и любой другой товар, они со временем обесцениваются: 200 тысяч сегодня и через 3 года - это разные деньги.

Правильная оценка нивелирует разницу в стоимости активов на начало и конец расчетного периода. Таким образом на балансе и в отчетах создается правильная картина. Правильная оценка также помогает переуступить права требования по реальной цене, а не по заявленной в договорах. Это позволит избежать лишнего недопонимания.

Каким образом происходит оценка

Оценка дебиторской задолженности при составлении внутренней отчетности и переуступке прав требования должна осуществляться одним методом - дисконтирования. Его суть в том, что есть определенный показатель - дисконт, на который уменьшится дебиторская задолженность после произведения необходимых манипуляций.

В данном случае дисконт - сразу два показателя: вероятность возврата и сопутствующие коэффициенты, а также уровень инфляции. Исходя из того, какова вероятность возврата, применяется первый коэффициент, исходя из того, каков реальный процент инфляции - второй коэффициент.

Таким образом, формула расчета выглядит следующим образом: текущая стоимость дебиторской задолженности = Сумме договора/(1+ставка дисконтирования *в степени N*)), где N - количество периодов, в годах.

Ставка дисконтирования устанавливается индивидуально, но чаще всего используется средневзвешенная ставка по кредитам.

Методология расчета на конкретном примере

Разберем ситуацию на конкретном примере. Есть компания N. Её дебиторская задолженность - 1 млн рублей. 800 тыс. рублей - сроком погашения на 1 год, а 200 тыс.  признаны безнадежными.

В таком случае коэффициент текущей дебиторской задолженности - 12,86%. Предположим, что сумма средств для оплаты по обязательствам, в фирме-должнике будет обращаться в течение 1 года и 2 месяцев - 1,17 года. Коэффициент по просроченной задолженности - 19,87%.

Тогда реальная сумма задолженности, которую можно передать по правам требования, будет составлять: 800 000/(1+(12,86% * 1,17) + 200 000/(1+(19,87% * 1,17) = 605 848 + 142 604 = 748 452.

Дополнительные факторы при оценке

Есть еще список факторов, которые могут влиять на оценку дебиторской задолженности. Компания-должник оценивается по нескольким параметрам: от премий руководителя до повышения уровня зарплат.

Ставка дисконтирования будет увеличиваться/уменьшаться, так как все эти показатели взаимосвязаны и учитываются при финансовом анализе предприятия. Так потенциально дебиторская задолженность уменьшится до 70%.

Что дает грамотная оценка задолженности

Можно просто учитывать задолженность на балансе по текущей стоимости. Некоторые предприятия так и делают. Но  возникает небольшая путаница: большие суммы действительно могут зависнуть, а когда они придут реальная стоимость активов будет значительно меньше.

При правильной методологии расчета и оценке дебиторской задолженности компания получает полный отчет реальной стоимости денег и может, исходя из полученных показателей, корректировать свои финансовые потоки.

Даже если брать в расчет исключительно инфляцию, можно увидеть следующее: с каждым годом деньги имеют все меньшую покупательную способность. Цены на товары растут. И если компания получит дебиторскую задолженность через 2два года, это уже будет не та сумма, которую можно учитывать на данный момент. Количество товаров, которые на нее можно купить, уже будет значительно меньше.

Дебиторская задолженность - рабочий инструмент, который всегда возникает при работе компании. Грамотный менеджмент и правильный подход к оценке могут улучшить понимание всех финансов предприятия, а также значительно сократить потенциальные потери от неправильного учета.